Hvad er en Credit Default Swap Spread?

Deltagerne på verdens finansielle markeder er konstant innoverer at skabe nye investeringsstrategier. Sommetider deres innovationer give anledning til nye finansielle produkter. Et eksempel herpå er opfindelsen af ​​kreditderivater, en klasse af finansielle instrumenter, der omfatter credit default swaps. En credit default swap spread er et mål for omkostningerne ved at eliminere kreditrisikoen for en bestemt virksomhed ved hjælp af en credit default swap. En højere credit default swap spread indikerer markedet mener virksomheden har en højere sandsynlighed for at blive ude af stand til at betale investorer, hvilket betyder, at det ville misligholde sine obligationer.

Kreditrisiko er risikoen for, at en låntager ikke vil være i stand til at tilbagebetale et lån. På obligationsmarkedet er kreditrisiko det samme som default risiko. Når en investor køber en obligation, selskabet låner sine penge

det vil tilbagebetale ham i mængden af ​​den pålydende værdi af obligationen, når den modnes. Han har kun en garanti for udstederen til at bakke op obligationen betaling, dog, så hvis firmaet ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, så han taber de penge, han betalte for obligationen. Dette betyder, at han er omfattet af kreditrisici.

Traditionelt obligationsinvestorer har påberåbt sig ratingen på de obligationer, som organer som Moodys og Standard & Poors at få oplysninger om troværdigheden af ​​obligationsudstedere

allerede dengang, de var udsat for en vis risiko for misligholdelse, selvom de investeret i obligationer med højeste rating. Når den første credit default swap-aftalen blev oprettet i 1998, var et nyt marked født, hvor investorerne kunne handle instrumenter, der kan beskytte mod kreditrisiko. Dette marked har to funktioner. Det tillader investorerne at handle kreditderivater til at beskytte mod kreditrisiko eller til at forsøge at drage fordel af virksomhedens levedygtighed. Det har også skabt et miljø, hvori den kombinerede visdom af investorer kan sætte en pris på kreditrisiko beskyttelse, som giver finjusteret oplysninger om markedets forventninger om en virksomheds pålidelighed.

En credit default swap er en aftale mellem to parter. Køberen har obligationer udstedt af en virksomhed, og han forsøger at beskytte sig mod kreditrisici. Sælgeren accepterer at bære kreditrisiko i bytte for betalinger fra køber. Hvis det pågældende selskab misligholder sine obligationer, som kaldes en kredit begivenhed, da sælgeren har til at købe en forudbestemt beløb af selskabets obligationer fra køber til deres pålydende værdi.

En credit default swap spread er en måde at rapportere satsen for beskyttelse mod en bestemt virksomhed er risiko for misligholdelse. Tallet rapporteres, er for årlig beskyttelse, og det er målt i basispoint, som er lig med en hundrededel af en procent. Hvis credit default swap spread er 500 point, for eksempel, ville en investor skal betale fem procent af den pålydende værdi af hans obligationer året for at sikre evnen til at sælge sine obligationer til pålydende værdi efter en kreditbegivenhed.

Hvad er en rabat-kort?
Hvad er økonomisk afhængighed?
Hvad er de forskellige former for vederlag?
Hvad er det bedste tip til at holde et High School Fundraiser?
Er Renter af Opsparingsbeviser Skattepligtig?
Hvad er de forskellige typer af Maternity fordelene?
Hvad er en remortgage?
Hvordan gemmer jeg nok til et plejehjem?
Hvad er en Bilvask Fundraiser?
Hvad er et Blended Rate?
Hvad er en risiko for graf?

Leave a Reply

trade online